グローバル化と防衛産業

(へ レオナルド・チチ)
23/08/15

世界経済は不平等に発展しており、需要と供給のバランスは、企業、産業部門、国家間の厳しい経済紛争を通じて実現されています。 たとえ軍需産業が影響力の範囲と政府の役割が他の分野よりも大きな影響を与える特定の市場であるとしても、防衛産業はこのプロセスに不可欠な(そして関連する)部分である。

いわゆる二極性の終焉は、最大手の兵器製造業者にとって、とりわけ「欧州・大西洋の複占」の主導グループにとって、重大な転換点となった。 市場シェアの征服、拡大、強化を目指す企業間の競争は、異なる勢力が互いに争うそれぞれの勢力圏をめぐる競争と多くの共通点を持っています。 経済学部の戦略コースや経営管理コースでクラウゼヴィッツや孫子が取り上げられるのは偶然ではありません。

防衛「市場」によって構成される「戦場」を理解するために、SIPRI年鑑2015は、2014年の軍事支出レベルが1.776兆0,4億ドルに相当し、2013年と比較して実質ベースで2013%減少したと報告しています。したがって、たとえ 1,9 年連続の減少であっても、実質的には安定しています (2012 年: -0,4%、XNUMX 年: -XNUMX%)。 この数字の一部のみが軍需品の購入(調達)を目的としていますが、この分野の企業の売上高を考慮して定量的に参照することが可能です。

この点に関するSIPRIとディフェンス・ニュース(大型兵器システムの製造業者のみに関するもの)による最新の評価は2013年のものである。最初の100グループの軍事売上高は合計約400億ドルであり、その重みを考慮すると、世界の総額は 75 ~ 80% と推定されており、総売上高は約 500 ~ 600 億ドルで、世界の軍事支出の 25 ~ 30% に相当すると考えるのが妥当です。

企業の最適なクリティカルマスや、特定の国内基準市場の経済産業構造を構成する大企業、中小企業、中規模企業の最適な組み合わせを確立するのは、さまざまな経済学派によって練り上げられた理論ではありません。しかし、競争条件と世界市場への開放度も重要です。

第 09 千年紀は、グローバリゼーションの 1989 年で終わりました。その象徴的な開始日は、従来、ベルリンの壁の崩壊とともに XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日に設定されていました。 多くの解説者がこの現象の説明で強調してきた点(それ自体は確かに新しいことではないが、規模と激しさの点で前例のない特徴を備えている)に関して当然のことながら、当時の加速は、現象に関連するいくつかの傾向に印象を与えた。世界経済。

国際貿易は国内総生産(GDP)全体のほぼXNUMX倍の成長率を記録し、世界人口の半分以上を占める国々がグローバル経済システムに統合される見通しにより、国際化企業の競争シナリオには画期的な次元の飛躍が概説された。

ドイツの週刊誌シュピーゲルによれば、彼らはもう終わったという 競争は完全に欧州連合、米国、日本の三角関係で決定されていた時代。 企業は全世界を自社の市場として考慮し始めています (「唯一のマスターは市場である」、23 年 09 月 1996 日)。 この分野の特殊性にもかかわらず、この現象は防衛産業にも影響を与えるだろうし、それは国際経済の動向と無縁ではない。

世界市場の荒波で競争するために、最も国際化した企業は適切な規模を備え、ますます必要となっている合併と買収(Mergers & Acquisition)による外部ラインによる成長プロセスへの道を導く必要があります。また、垂直方向に増加する研究費と投資費に対処するためでもあります。

表 1. 1996 – 上位 10 件の買収





買い手

購入

セクタ

$BN 値

サンド (CH)

チバガイギー (CH)

製薬化学

36,3

ブリティッシュ テレコム (英国)

MCI(アメリカ)

TLC

24,0

ベル アトランティック (アメリカ)

ハイネックス(アメリカ)

TLC

22,0

SBCコミュニケーションズ

(USA)

パシフィック テレシス (米国)

TLC

16,0

ボーイング社(米国)

マクドネル・ダグラス (アメリカ)

航空学、防衛学

13,5

ワールドコム (米国)

MESコミュニケーションズ(米国)

TLC

13,0

US West Media Group (米国)

コンチネンタルケーブルv. (アメリカ合衆国)

TLC

12,0

ネイションズバンク (米国)

ボートマンズ バンクシェアズ (米国)

銀行

10,0

CSXコーポレーション(米国)

コンレール (アメリカ)

鉄道

9,4

アクサ(女)

UAP(F)

保険

9,0

出所:有価証券データ

1996 年、これらの取引額は初めて 1.000 兆ドルを超え、M&A 記録への猛ダッシュは、米国だけで総額 120 億ドルに達した電気通信部門であり、その年のほとんどの合併に対してピンクのジャージが授与されました。欧州では医薬品分野でチバ・サンド事業を36,3億ドル相当で展開。

当時、製薬業界の主人公のシナリオは世界的にも国内的にも根本的に変化し、防衛にも影響を与えるより一般的な側面のリトマス試験紙として特に際立った分野の XNUMX つを表していました。

医薬品の発見と開発のコストは非常に高く、その期間はますます長期化しており、その結果、利益と投資を維持するには市場のグローバル化と規模の経済の両方が必要になります。 (「化学と産業」、Journal of Industrial and Applicated Chemistry、1997 年 XNUMX 月から XNUMX 月)。

国防総省が「トップレベル」とみなしている各プログラムは、当局者による10つの異なるレベルの評価に直面しており、その手続きには平均XNUMX年かかる。 最新世代の戦闘機などの大型の近代兵器システムは「システムのシステム」のように見え、空気力学、推進力、材料、兵器、電子機器、情報技術の最先端の研究と、これらのさまざまな部品の統合の研究が並行して行われます。 。 防衛産業の宝石の技術の高度化により、設計コストから補助コスト、メンテナンスコストに至るまで、チェーン全体に影響を与えるコストの高騰が加速しています。

これらの企業の製品戦略を支配する手法は「ライフコストサイクル」です。購入者が購入時に知りたいと考えていることを考えると(明らかに、それは可能な限りもっともらしい、文書化された合理的な見積もりです)、総コストを知ることができます。製品の耐用年数全体にわたって。 この観点から、製造会社は設計、開発、製造コストとメンテナンス作業の回数を削減することに全力を尽くします。 さらに、各契約の締結には、平均して 3 ~ 5 年間の製品の物流支援期間が含まれます。

軍需産業と属国政府との関係の政治戦略的性質は、防衛に従事する企業にある程度の安定を保証するが、国際競争の圧力から完全に免れるわけではない。ほとんどの場合、「民間」生産の割り当てがあり、所有構造として選択された法人構成に関係なく、企業の活動は水密区画では機能しません。

さらに、国際舞台に影響を与えた変化により、公的予算に長期にわたる慎重な期間が開かれ、2008年以降、金融危機の激化により、まさに「ソブリン債務戦争」の様相を呈するようになった。

新たな競争相手、すなわち、旧来の大国に比べて競争力に対する公共支出の比重が大幅に低下した国内市場を背景とする新興国または「再興」大国の表現に対処しなければならないという見通しは、元請けの役割を担う大手企業をはじめ、兵器メーカーも規模を拡大する必要がある。

この点に関して、踊りを始めたのは米国だけであり、そこではプログラムの合理化と産業再編も、80年代を特徴づけていた再軍備サイクルの黄金期の終わりに対処しなければならなかった。レーガン政権。

1993年、レスリー・“レス”・アスピン国防長官率いる国防総省スタッフは、ウィリアム・J・ペリー副長官が議長を務め、米国の主要国防グループの指導者らとの会合(一部の評論家はこれを「最後の晩餐」と定義するだろう)を企画した。 、リストラ費用をインセンティブとして償却する機会を提供することで、一連の合併・買収に着手するよう促す講演を行う予定だ。

最初に招待に応じるのは、当時も今も武器販売の世界的リーダーであるロッキード社の経営陣だろう。実際、ライバルのボーイング社はメリーランド州グループの90倍の売上高を持っているが、後者は37%を獲得している。一方で、ボーイングの場合、この指標は 1994% で止まります。 10年、ロッキードはマーティン・マリエッタ社の買収をXNUMX億ドル相当で開始した。

1996 年 2 月、当時世界で 4 番目と 13,5 番目の航空宇宙グループであったボーイング (シアトル) とマクドネル ダグラス (シカゴ) が、両社の活動を統合することで合意に達しました。 5億ドル相当のこの事業は、その年の世界​​的なM&Aの中で15位にランクされ、新生巨人の生産範囲の重要な拡大をもたらした。 とりわけ、イリノイ州の会社は、F-18とF/A-2001戦闘機の生産を統合グループに持ち込み、XNUMX年春、ボーイングは新しい本社としてシカゴを選出することを決定し、シアトルが最大の生産センターでありながら首都であることに変わりはなかった。イリノイ州の持株会社のトップが就任する。

1997 年は、ランキング 70 位のレイセオンによるヒューズ エレクトロニクス (XNUMX 位) の買収の発表で始まりました。 XNUMX年代後半を通じて、アメリカの航空宇宙分野では総額XNUMX億ドルに上る約XNUMX件のM&Aが行われた。

2000年が到来すると、国防総省のサプライヤーグループ間の合併リストはさらに長くなり、2002年にはノースロップ・グラマンによるニューポート・ニュース・ビルディングとTRWの買収(それぞれ2,6億ドルと7,8億ドル)、その後ゼネラル・ダイナミクスによるベリディアンによる買収(1,2億ドル)が行われた。 )。 2005年、L-3 CommunicationsはTitanを2,65億2008万ドルで吸収し、DRS(1,88年にFinmeccanicaに買収されたことで知られる)はEngineered Support Systems(XNUMX億XNUMX万ドル)を買収した。

全体として、1993 年から 2006 年にかけて、米国のこの分野の主要グループは約 3 社から、ゼネラル ダイナミクス、ロッキード マーティン、L-XNUMX コミュニケーションズ、ノースロップ グラマン、ボーイング、レイセオンの XNUMX 社に増加しました。

航空宇宙分野における史上最大の作戦(厳密には軍事ではないが)の記録は、現在も2011年16,4月に記録された、重要な民間航空グループであるグッドリッチ社をユナイテッド・テクノロジーズが10億ドルで買収した記録である。 コネチカットの複合企業は数十年にわたって国防総省のサプライヤートップ2013に入っており、ディフェンスニュースのデータによると、11,9年には軍需品による売上高が全体の19%にあたるXNUMX億ドルでXNUMX位(世界第XNUMX位)に終わった。ひっくり返す。

図 1: 米国の軍事産業における主な集中

出典: キアラ・ボナイウティ=デボラ・ダメリ=アキレ・ロドヴィシ編、「軍事産業と欧州防衛」、Jaca Book 2008

軍需産業に関連した出来事は、他のすべての分野と同様に、吸収、集中、上昇と衰退を伴う物語を構成しており、すべての現象は、21年代のような再構築サイクルにおいて特定の証拠とともに現れます。 あらゆる組織再編には犠牲者がおり、勝者を決定するものであり、国際舞台での新旧勢力の活動を考慮すると、シコルスキー(師団ヘリコプター)の買収に関する昨年9月XNUMX日の発表が示しているように、下された評決は決定的なものとはみなせない。ユナイテッド・テクノロジーズ・グループの)、ロッキード・マーチン社からXNUMX億ドルで買収された。

ベセスダ巨人の実際の事業コストは、7,1億ドルの減税が受けられる可能性があるため1,9億ドルになるはずで、トップマネジメントや金融市場の主要オペレーターらは、グリーン企業にとって問題はないと考えている。競争監督当局からは無視されている。 したがって、ロッキード・マーティン社によるノースロップ・グラマン社の買収が司法省の不利益な判決によって阻止された1998年の状況が繰り返されるべきではない。

最後に、この全体像において、平均して、これはすべてのセクターに一般的に当てはまりますが、完了した合併・買収のうち活動期間が 7 年を超えているのは半分未満であるということを常に念頭に置いておく必要があります。これは一種の「XNUMX 年目のリスク」です。企業キーの「crisis」」。

大きな星条旗の武器製造業者が、XNUMX 千年紀の任命に向けて自らを強化しているという事実は依然として残っています。 後でわかるように、大西洋のヨーロッパ側では彼らは傍観できず、最終的には歴史に起因する複数の理由により、ヨーロッパの競技者は後方の位置からのスタートと、諸州の順位が異なるという事実を追撃しなければならないことに気づきました。連合は大陸強国の地位を獲得するという挑戦に取り組んでおり、防衛産業が協力してこのプロセスに取り組んでいることから、この躍進の結果は決して明白ではない。

(写真:オンライン防衛)